איך בודקים יועץ השקעות או מנהל תיקים
ייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקים בישראל דורשים רישיון מרשות ניירות ערך. הרשות מפרסמת רשימה של כל בעלי הרישיון, שמתעדכנת מדי יום באתר המאגרים הממשלתי. מי שמציע "ייעוץ" או "ניהול כסף" בלי רישיון, או מבטיח תשואה, זה סימן להיזהר.
עודכן: 29 בספטמבר 2026
בקצרה
מבקשים שם מלא ומספר רישיון
ושם החברה שבה הוא עובד.
בודקים ברשימה של רשות ניירות ערך
יועצים, משווקים ומנהלי תיקים.
לא מעבירים כסף לחשבון פרטי
ניהול תיקים נעשה בחשבון על שמכם.
שלושת הרישיונות
זה תיאור כללי. את ההגדרות המדויקות קובע חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, ורשות ניירות ערך מפרסמת את ההנחיות.
| רישיון | מה עושה |
|---|---|
| יועץ השקעות | מייעץ על השקעות בניירות ערך, בלי זיקה למוצרים שבהם יש לו עניין |
| משווק השקעות | מייעץ, אבל עשויה להיות לו זיקה למוצרים מסוימים (למשל של הגוף שבו הוא עובד), וחייב לגלות אותה |
| מנהל תיקים | מנהל השקעות בשם הלקוח, לפי הרשאה, בחשבון של הלקוח |
מקור: רשות ניירות ערך: בעלי רישיון יועצים, משווקים ומנהלי תיקים, data.gov.il
איך בודקים
רשות ניירות ערך מפרסמת ב-data.gov.il את "רשימת יחידים בעלי רישיון יועצים/משווקים/מנהלי תיקים", בעדכון יומי. מחפשים לפי שם ובודקים את סוג הרישיון.
מקור: רשות ניירות ערך: בעלי רישיון יועצים, משווקים ומנהלי תיקים, data.gov.il
תמרורי אזהרה
- הבטחה לתשואה קבועה או "בלי סיכון".
- לחץ להחליט מהר, "הזדמנות לזמן מוגבל".
- בקשה להעביר כסף לחשבון פרטי, לארנק קריפטו או לחברה בחו״ל.
- מי שמציג את עצמו כ"יועץ" אבל לא מופיע ברשימה.
טיפ: מנהל תיקים אמיתי לא מחזיק את הכסף שלכם. הכסף נשאר בחשבון על שמכם בבנק או בבית השקעות, והוא מקבל רק הרשאה לפעול.
שאלות נפוצות
איך בודקים אם יועץ השקעות מורשה?
ברשימת בעלי הרישיון של רשות ניירות ערך, שמתפרסמת ב-data.gov.il ומתעדכנת מדי יום.
מה ההבדל בין יועץ השקעות למשווק השקעות?
ליועץ אין זיקה למוצרים. למשווק יכולה להיות זיקה, למשל למוצרים של הגוף שבו הוא עובד, והוא חייב לגלות אותה.
מאמן פיננסי צריך רישיון?
אם הוא מייעץ על השקעה בניירות ערך מסוימים, הוא צריך רישיון. ייעוץ כללי על תקציב משפחתי לא דורש רישיון מרשות ניירות ערך.
המידע כאן מסכם את החוק והמאגרים הרשמיים, עם קישור למקור בכל סעיף. הוא לא ייעוץ משפטי: במקרה מסוים כדאי לבדוק מול הגוף המוסמך או להתייעץ עם עורך דין.